Om te kunnen ondernemen hebben ondernemers geld nodig. Ze krijgen geld van klanten en ze hebben wellicht ook nog geld in hun spaarpot. Vaak is dit niet genoeg om hun plannen, zoals bijvoorbeeld de introductie van een nieuw product, te kunnen verwezenlijken. Ondernemers die extra geld nodig hebben kunnen kiezen uit verschillende soorten leningen.
De annuïtaire lening
De meest populaire zakelijke lening is de annuïtaire lening. Dit is een lening met een vast maandbedrag (een annuïteit). Heb je een annuïtaire lening? Dan betaal je aanvankelijk vooral rente. Het eerst vooral rente en daarna pas aflossing betalen heeft als voordeel dat je in het begin meer geld overhoudt als werkkapitaal.
De lineaire lening
Een lineaire lening wordt gelijkmatig afgelost. De termijnen bestaan uit rente en aflossing. Omdat de rente wordt berekend over het nog niet afgeloste geleende bedrag zijn heeft een ondernemer aan het begin van de looptijd van de lineaire lening relatief hoge lasten. Naarmate het nog niet afgeloste bedrag afneemt hoeft de ondernemer steeds minder rente te betalen. Wil je als ondernemer de maandlast zien afnemen? Dan kun je overwegen om te kiezen voor een lineaire lening.
De achtergestelde lening
De populaire achtergestelde lening is een flexibel soort lening. De populariteit van dit soort lening is niet zonder reden. Een achtergestelde lening zit ander vreemd vermogen niet in de weg. Zijn er problemen met het aflossen van deze lening? Dan moet de schuldeiser (de verstrekker van de achtergestelde lening) achteraan in de rij aansluiten. Hij krijgt het door hem verstrekte bedrag dus hoogstwaarschijnlijk niet terug. Alleen de aandeelhouders zijn nog later aan de beurt.
De geldschieter wil wel compensatie voor het risico dat hij het door hem geleende bedrag wellicht niet meer terugziet. Deze achtergestelde leningen hebben een relatief hoog rentepercentage, met dus een voor de investeerder aantrekkelijk rendement. Verstrekkers van een achtergestelde lening zijn daarom bereid om het zojuist genoemde risico te lopen. Leners die een achtergestelde lening willen afsluiten moeten aan strenge voorwaarden voldoen.
De onderhandse lening
Er zijn ondernemers die geld willen lenen zonder tussenkomst van de bank. Ze kunnen dan proberen of ze geld kunnen lenen van familie en vrienden. Ze sluiten dan een onderhandse lening. Ook het lenen van een grote groep investeerders, crowdfunding genoemd, is een onderhandse lening.
Wat is het aantrekkelijke van een onderhandse lening? Het feit dat je als ondernemer de voorwaarden grotendeels zelf mag bepalen. De tijd dat je moet terugbetalen is meestal lang en de rente is doorgaans laag. Bovendien is een onderhandse lening een lening zonder BKR-toetsing.
Converteerbare lening
Bij een converteerbare lening vindt er de eerste jaren geen aflossing plaats. Ook worden er geen aandelen uitgegeven. Er is dus een aflossingsvrije periode van enkele jaren. Die tijd kan de ondernemer gebruiken om te zorgen voor voldoende cashflow. Is er bijvoorbeeld drie jaar niet afgelost? Dan wordt het tijd om de converteerbare lening om te zetten in een reguliere lening of in aandelen. Het feit dat de converteerbare lening omgezet kan worden omgezet in aandelen maakt een converteerbare lening lucratief voor geldschieters. Ze kunnen mogelijk een hoog rendement behalen.
Mezzanine lening
Ondernemers kunnen ook kiezen voor een mezzanine lening. Dit is een hybride lening die zich tussen eigen en vreemd vermogen in bevindt. Bovendien is het een achtergestelde lening. Gaat je onderneming failliet? Dan hoeft deze lening pas als laatste worden terugbetaald. Ondernemers lossen tussentijds ook niets af. Aflossen van deze lening gebeurt pas op termijn. Er moet echter wel een rentebedrag worden betaald.
Een mezzanine lening is een lening met het hoge rentepercentage van 10 à 12%. Ondernemers krijgen daar wel wat voor terug. Zo hoeven ze maar aan weinig voorwaarden te voldoen om voor deze lening in aanmerking te komen. De mezzanine lening, die minder populair is dan de eerder genoemde leningen, kan aantrekkelijk zijn voor startups of voor ondernemingen waar het tijdelijk minder goed gaat. Waarom? Omdat deze lening de mogelijkheid biedt om de balans van je onderneming te versterken.
